Ratgeber
Was ist ein Asset Deal? Ein Asset Deal ist eine Transaktion bei dem einzelne oder sämtliche Vermögenswerte eines Unternehmens durch Singularsukzession übertragen werden. Eine andere Art ein Unternehmen zu übernehmen ist der Share Deal.
Was bedeutet M&A? Mergers and Acquisitions (M&A) ist die englische Bezeichnung für Fusion und Unternehmenskauf.
Share Deal, was ist das? Ein Share Deal ist eine M&A Transaktion bei dem die Gesellschaftsanteile eines Unternehmens übertragen werden. Die Nachfolge eines Unternehmens kann auch durch einen Asset Deal erfolgen.
Warum ist eine Unternehmensbewertung wichtig? Eine Unternehmensbewertung ist das Ergebnis mehrerer Bewertungsverfahren und diese ergeben eine Bewertungsspanne. Eine Unternehmensbewertung nach KFS BW 1 ist ein wichtiger Bestandteil einer professionellen Verkaufsunterlage, wie einem Exposé.
Wer begleitet mich bei einem Unternehmensverkauf? Unter Unternehmensverkauf oder Nachfolge versteht man die Übernahme eines Unternehmens durch neue Gesellschafter. Ein Unternehmensverkauf kann durch asset deal oder share deal zustande kommen. Begleitet wird der Gesellschafter bei seiner Exit Strategie von einem M&A Berater, der auf die gesellschaftsrechtliche und steuerrechtliche Strukturierung von Transaktionen spezialisiert ist.
Betriebsnachfolge in Österreich Unter Betriebsnachfolge versteht sich der Prozess der Übernahme von Personengesellschaften oder Kapitalgesellschaften. In Österreich spricht man in diesem Zusammenhang auch von Firmenübernahme, obwohl dies nicht wirklich zutreffend ist. Betriebsnachfolgen erfordern ebenso umsichtiges wie entschlossenes Handeln sämtlicher Stakeholder, wobei die Koordinierung über einen M&A Berater zielführend ist.
Merger and Acquisition (M&A), was ist das? M&A bzw Mergers and Acqusitions ist ein Sammelbegriff für den Handel mit Unternehmensanteilen und Beteiligungen der durch US-amerikanische Investmentbanken geprägt worden ist. M&A lässt sich als Fusion und Unternehmenskauf übersetzen. Die Seal the Deal GmbH berät Ihre Mandanten als M&A Beratungshaus bei Unternehmensverkäufen und Fusionen.
Was ist eine Firmenübernahme? Firmenübernahme ist ein Sammelbegriff der landläufig die Übernahme eines Unternehmens beschreibt. Oft ist damit eine Unternehmensübernahme oder eine Betriebsübernahme gemeint. Ein Asset Deal ist eine Transaktion bei dem einzelne oder sämtliche Vermögenswerte eines Unternehmens durch Singularsukzession übertragen werden. Eine andere Art ein Unternehmen zu übernehmen ist der Share Deal.
Was ist ein Unternehmenskauf? Ein Unternehmenskauf ist entweder ein Erwerb von Geschäftsanteilen im Rahmen eines share deal oder ein Erwerb von Vermögensgegenständen (asset deal).
Wer unterstützt mich bei meiner Nachfolge? Nachfolge ist ein Überbegriff für die Übernahme eines Unternehmens. Siehe auch Betriebsnachfolge Das Beraterteam der Seal the Deal GmbH ist auf die Nachfolge von Unternehmern und M&A im deutschsprachigen Raum spezialisiert.
Wie läuft der Auktionsprozess (Auction Sale) bei einem Unternehmensverkauf im M&A-Bereich ab? Beim Auktionsprozess für einen Unternehmensverkauf werden zunächst potenzielle Käufer ausgewählt und informiert, dann geben sie erste indikative Angebote ab. Die aussichtsreichsten Bieter erhalten detaillierte Informationen und reichen verbindliche Angebote ein, woraufhin der Verkäufer das beste Angebot auswählt und den Kaufvertrag verhandelt.
Was bedeutet Closing bei einer M&A-Transaktion? Closing bezeichnet den finalen Schritt einer M&A-Transaktion, bei dem alle vertraglichen Vereinbarungen formal abgeschlossen und die Besitzübertragung des Unternehmens vollzogen wird. In dieser Phase werden die letzten Zahlungen geleistet, alle notwendigen Dokumente unterschrieben und die rechtlichen sowie finanziellen Übergaben vorgenommen.
Welche Rolle spielt Due Diligence bei der Bewertung eines Unternehmens im M&A-Prozess? Due Diligence bezeichnet die gründliche Prüfung eines Unternehmens durch den Käufer vor dem Abschluss einer M&A-Transaktion. Dabei werden alle relevanten Aspekte wie Finanzdaten, rechtliche Risiken und operative Details untersucht, um mögliche Risiken und Chancen des Unternehmens zu bewerten.
Wie trägt eine Fairness Opinion zur Entscheidungsfindung bei einer Unternehmensübernahme bei? Eine Fairness Opinion ist ein unabhängiges Gutachten, das von einem Finanzberater erstellt wird, um zu bewerten, ob der Preis und die Bedingungen einer M&A-Transaktion fair sind. Diese Meinung hilft dem Vorstand des Unternehmens, sicherzustellen, dass die angebotenen Konditionen im besten Interesse der Aktionäre oder Gesellschafter liegen.
Was ist der Unterschied zwischen einem Management-Buy-Out (MBO) und einem Management-Buy-In (MBI)? Ein MBO ist eine Transaktion, bei der das bestehende Management Team eines Unternehmens die Kontrolle über das Unternehmen übernimmt, indem es das Unternehmen von den aktuellen Eigentümern kauft. Dies geschieht oft, wenn die aktuellen Eigentümer verkaufen möchten und das Management bereits tief in die Betriebsabläufe integriert ist. Ein MBI hingegen bezieht sich auf den Kauf eines Unternehmens durch ein neues Management Team, das nicht Teil des bisherigen Managements ist. Dieses Team bringt oft eigene Erfahrungen und Visionen mit und übernimmt die Führung des Unternehmens, um es weiterzuentwickeln oder zu restrukturieren.
Welche Informationen sind typischerweise in einem Informationsmemorandum (IM) enthalten? Ein IM ist ein umfassendes Dokument, das potenziellen Käufern detaillierte und strukturierte Informationen über das zu verkaufende Unternehmen bereitstellt. Es umfasst typischerweise eine ausführliche Darstellung der finanziellen Situation, einschließlich Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Cashflow-Analyse. Darüber hinaus bietet es Einblicke in das Geschäftsmodell, die Marktposition, die Wettbewerbslandschaft und die strategischen Chancen des Unternehmens. Auch Informationen über das Managementteam, die Betriebsabläufe, Kundenbasis und zukünftige Wachstumspotenziale werden enthalten.
Wie beeinflusst ein Letter of Intent (LOI) den Ablauf und die Verhandlungen in einem M&A-Prozess? Ein LOI ist ein vorläufiges, nicht bindendes Dokument, das die grundlegenden Bedingungen und Absichten einer geplanten M&A-Transaktion festhält. Er beschreibt typischerweise den Kaufpreis, die wesentlichen Bedingungen der Transaktion sowie die nächsten Schritte im Prozess. Der LOI dient als Grundlage für die weiteren Verhandlungen und die Erstellung des endgültigen Kaufvertrags.
Wie schützt ein Escrow beide Parteien in einer M&A-Transaktion? Ein Escrow schützt beide Parteien in einer M&A-Transaktion, indem er sicherstellt, dass finanzielle Mittel oder Vermögenswerte erst freigegeben werden, wenn alle vertraglich vereinbarten Bedingungen erfüllt sind. Für den Käufer bietet das Escrow-Konto Sicherheit, dass der Verkäufer bestimmte Verpflichtungen oder Garantien einhält, während der Verkäufer durch das Escrow-Konto sicherstellen kann, dass die Zahlung erst erfolgt, wenn alle Bedingungen erfüllt sind, und so potenzielle Risiken abgedeckt werden.
Welche Funktionen und Details sind typischerweise in einem Letter of Engagement für M&A-Berater enthalten? Ein Letter of Engagement ist ein formelles Dokument, das die Vereinbarung zwischen einem Unternehmen und einem Berater oder Dienstleister festhält. In der M&A-Transaktion beschreibt der Letter of Engagement die spezifischen Dienstleistungen, die der Berater erbringen wird, wie etwa die Unterstützung bei der Suche nach Käufern, der Durchführung von Due Diligence oder der Strukturierung der Transaktion. Der Letter of Engagement legt auch die Vergütung, die Arbeitsbedingungen und die zeitlichen Rahmenbedingungen fest.
Was ist der Unterschied zwischen NewCo und HoldCo in einer Unternehmensstruktur? NewCo (new company) bezeichnet ein neu gegründetes Unternehmen, das in der Regel durch eine Fusion, Übernahme oder andere Transaktion entsteht. Es wird oft verwendet, um spezifische Geschäftsaktivitäten zu führen oder neue Geschäftsbereiche zu erschließen. HoldCo (holding company) hingegen ist eine Muttergesellschaft, die hauptsächlich dazu dient, Anteile an anderen Unternehmen zu halten und zu verwalten. Sie betreibt in der Regel keine eigenen operativen Geschäftstätigkeiten, sondern kontrolliert und konsolidiert die finanziellen und strategischen Interessen ihrer Tochtergesellschaften. Der Hauptunterschied liegt darin, dass NewCo operativ tätig ist und neue Geschäftsaktivitäten verfolgt, während HoldCo als strategische Eigentümerstruktur fungiert, um Beteiligungen zu verwalten.
Wie beeinflusst eine Exklusivitätsvereinbarung die Verhandlungsposition des Käufers in einem M&A-Deal? Exklusivität bezieht sich auf eine Vereinbarung, bei der der Verkäufer dem ausgewählten Käufer für einen bestimmten Zeitraum exklusiven Zugang zur Durchführung der Verhandlungen und Due Diligence gewährt. Während dieser Zeit verpflichtet sich der Verkäufer, nicht mit anderen potenziellen Käufern zu verhandeln oder Angebote einzuholen.