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M&A DACH Insights – Juli 2025 Wachstum, Wandel und Wertschöpfung

  • SealtheDeal
  • 3. Dez. 2025
  • 3 Min. Lesezeit

Der M&A-Markt in der DACH-Region (Deutschland, Österreich, Schweiz) startete 2025 mit einer Mischung aus vorsichtigem Optimismus und erheblichen Unsicherheiten. Die anhaltenden geopolitischen Spannungen, hohe aber leicht sinkende Zinsen und neue Regulierungsstandards prägen die Transaktionslandschaft. Dennoch bleibt das Interesse an strategischen Übernahmen und Fusionen hoch – insbesondere bei Unternehmen mit Innovationskraft, resilienten Geschäftsmodellen und nachhaltiger Wertschöpfung.



Trends 2025

 

Anstieg der Transaktionen erwartet: Laut aktuellen Prognosen rechnen 85% der Unternehmen und 91% der Private-Equity-Gesellschaften mit einer Zunahme der M&A-Aktivität im Jahresverlauf – getragen von Digitalisierung, technologischer Innovation und ESG-Zielen (Nachhaltigkeit, Governance).

 

Werte statt Volumen im Fokus: Während die Dealanzahl weltweit 2025 um 9% zurückging, stieg der Transaktionswert in der DACH-Region weiter an – insbesondere bei großen Deals und in Zukunftsbranchen wie Technologie, Gesundheitswesen und Erneuerbaren Energien.



Regionale Besonderheiten:

  • Deutschland bleibt mit 71% Marktanteil Leitmarkt der Region, getragen von starken Mittelständlern – die „Hidden Champions“ investieren gezielt in technologische Innovation (KI, Software, Automation) sowie Markterweiterung.

  • Österreich überzeugt mit Nischenbranchen wie Medizintechnik und Umwelttechnologien, Wien fungiert darüber hinaus als Sprungbrett nach Osteuropa.

  • Schweiz profitiert von Stabilität, mit Basel (Pharma/Biotech) und Zürich (Health IT, Finanzen) als Branchenzentren.

 

 

Werte statt Volumen im Fokus

Während die Dealanzahl weltweit 2025 um 9% zurückging, stieg der Transaktionswert in der DACH-Region weiter an – insbesondere bei großen Deals und in Zukunftsbranchen wie Technologie, Gesundheitswesen und Erneuerbaren Energien. Der Trend geht klar zu größeren Einzeltransaktionen: Die Anzahl der „Big Deals“ (Transaktionswert >1 Mrd. USD) ist allein in der ersten Jahreshälfte 2025 um 19% gestiegen. Während das Volumen zurückgeht, stehen Qualität und Transformationspotenzial der Zielunternehmen zunehmend im Fokus. Private Equity, Venture Capital und Management Buy-Ins werden weiterhin als Treiber von Marktdynamik und Innovation hervorgehoben.

 


Marktstruktur und Finanzierung

Experten beobachten 2025 eine stärkere Inlandsorientierung bei Käufern – mehr Kapital verbleibt in der Region, während internationale Investoren gezielt in hochwertige Wachstumsunternehmen investieren. Private Kredite und spezialisierte Finanzierungsquellen gewinnen an Bedeutung, da klassische IPOs oder Börsengänge tendenziell weniger oft genutzt werden. Gleichzeitig wächst die Bedeutung von alternativen Transaktionsformen wie Carve-outs, Partnerschaften und Minderheitsbeteiligungen, gerade im Kontext eingeschränkter Liquidität.



Neue Dynamik durch Digitalisierung und KI


Künstliche Intelligenz wird vermehrt zum Gamechanger.

Sie beschleunigt Due Diligence, Integration und Value Creation und macht viele Transaktionen effizienter. Zudem verstärken sich die Synergien zwischen Technologie- und traditionellen Branchen – etwa, wenn Industrieunternehmen gezielt KI-Start-ups übernehmen, um sich zukunftsfähig aufzustellen.


 

Branchentrends & Ausblick


Technologie bleibt der dominanteste Treiber der Fusionen und Übernahmen. Stärker in den Vordergrund treten dabei auch Sektoren wie Energie (vor allem Dekarbonisierung und Versorgungssicherheit), Analytics, IT-Sicherheit und Konsumgüter. Die Prognose bleibt: Wer innovative Lösungen, Flexibilität und nachhaltige Geschäftsmodelle bietet, wird 2025 im DACH-Raum überdurchschnittliche Chancen auf attraktive Bewertungen und Wachstum haben.

Diese Ergänzung liefert dir neben aktuellen Quoten und Branchentrends auch zusätzliche Insights zur Finanzierungslandschaft, zur Bedeutung von KI sowie zum Wandel hin zu qualitativ hochwertigen Einzeldeals in der DACH-Region. Die genannten Inhalte sind auf Basis deiner vier Quellen verifiziert und ergänzt.

 

 

Unternehmensbewertung als Schlüsselfaktor

 

Eine solide Vorbereitung ist der wichtigste Erfolgsfaktor für jede M&A-Transaktion – und dazu gehört vor allem eine fundierte Unternehmensbewertung.

 

Ob Käufer oder Verkäufer: Beide Seiten benötigen verlässliche Informationen über den tatsächlichen Unternehmenswert, um faire Konditionen zu schaffen, Verhandlungen zielgerichtet zu führen und Risiken bestmöglich zu bewerten. Die Bewertung offenbart nicht nur Stärken und Schwächen, sondern zeigt auch Wertsteigerungspotenziale auf und schafft die nötige Transparenz für Investoren, Partner oder Banken. Gerade angesichts der zunehmenden Komplexität und Dynamik des M&A-Markts 2025 bildet eine professionelle Bewertung die Basis für nachhaltige Wertschöpfung und strategischen Erfolg.



Trotz gesamtwirtschaftlicher Herausforderungen halten Experten die DACH-Region weiterhin für einen der spannendsten M&A-Märkte Europas. Wer flexibel bleibt, strategisch plant und Innovation, Nachhaltigkeit sowie regionale Stärken nutzt, kann 2025 signifikante Wettbewerbsvorteile erzielen.


Quellen:

 


 
 
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